サイドFIREを考え始めると、次に悩むのが「資産をどう分散するか」です。
株式だけでいいのか。
現金をどれくらい持つべきか。
金は必要なのか。
ビットコインまで持つ必要があるのか。
私自身、サイドFIREを考える中で、この問題をかなり考えるようになりました。
特に気になっているのが、資産を増やすことと、資産を守ることは別問題ではないかということです。
そこで今回は、
- オルカン
- 日本株
- 現金
- 金
- ビットコイン
の5つに分けて、サイドFIREを目指す場合の資産配分を考えてみます。
サイドFIREでは「最大リターン」だけを狙わない
資産形成の途中なら、多少の暴落は我慢できます。
しかし、サイドFIREをすると事情が変わります。
例えば、資産5000万円を株式100％で運用していて、相場が大きく下落したらどうでしょう。
資産が一時的に3500万円、4000万円になる可能性もあります。
もちろん長期的には株式市場の成長を期待できます。
ただ、サイドFIRE後は「いつか戻るから大丈夫」と考えられるとは限りません。
生活費を稼ぐための仕事を減らしているからです。
だから私は、サイドFIREの資産運用では、
「どれだけ増えるか」だけではなく、「暴落したときに生活を維持できるか」
を重視したいと思っています。
私が考える5資産の役割
まず、それぞれの役割を整理してみます。
| 資産 | 主な役割 |
|---|---|
| オルカン | 世界経済の成長を取り込む |
| 日本株 | 日本円での資産・配当など |
| 現金 | 暴落時の生活防衛・安心 |
| 金 | 株式とは異なる値動きへの分散 |
| ビットコイン | 高リスク・高成長の可能性への少額投資 |
重要なのは、5つとも同じ目的で持つわけではないということです。
オルカンと日本株は「増やす資産」。
現金は「使うための資産」。
金は「守るための資産」。
ビットコインは「将来の可能性に賭ける小さな資産」。
このように役割を分けて考えると、かなり整理しやすくなります。
① オルカン：資産形成の中心
まず中心にしたいのがオルカンです。
オルカンは、日本を含む世界の株式市場に広く投資する商品です。
世界株式の代表的な指数であるMSCI ACWIも、米国を中心としながら複数の国・地域に分散されています。
個別企業を選ぶ必要がなく、
「どの国が将来勝つのか分からない」
という問題にも対応できます。
サイドFIREを目指すなら、私はここを資産形成のコアにしたいと思っています。
ただし、オルカンだけで完全に分散できているとは考えません。
なぜなら、オルカンも株式だからです。
株式市場全体が下落すれば、オルカンも下落します。
つまり、
オルカン＝万能な分散
ではありません。
② 日本株：日本円で使う資産を持つ
次に日本株です。
日本で生活する以上、将来使うお金の多くは日本円になります。
そのため、日本企業の株式を一定割合持つことにも意味があると考えています。
特に私は、
- 配当
- 株主優待
- 日本企業への投資
- 日本円で得られるキャッシュフロー
などに注目しています。
ただし、日本株を大量に持ちすぎると、日本という一つの国への集中になります。
オルカンにも日本株は含まれているため、オルカン＋日本株を持つ場合は、日本株を意図的に上乗せしていると考えたほうがよさそうです。
③ 現金：サイドFIREではかなり重要
個人的には、ここが一番重要だと思っています。
現金はリターンを生みません。
インフレによって実質的な価値が下がる可能性もあります。
それでも、サイドFIREでは現金を持っておきたい。
理由は単純です。
現金があれば、株価が下がったときに株を売らなくても生活できるからです。
例えば、
生活費が年間300万円なら、
現金1000万円あれば約3年分の生活費になります。
この「3年間」という時間はかなり大きい。
株価が下落しても、
「今は売らなくていい」
と思えるからです。
サイドFIREにおいて現金は、単なる「運用していないお金」ではなく、
自由を買うためのお金
と考えることもできます。
④ 金：株式とは違う資産を持つ
金も候補になります。
金には株式や債券とは異なる値動きをする場面があり、ポートフォリオの分散要員として扱われています。MSCIの2026年の分析でも、金は市場ストレス時の分散資産として取り上げられています。
ただし、金にも弱点があります。
配当も利息も生みません。
したがって、私は金を「資産を増やす主役」にはしません。
役割はあくまで、
「株式だけに頼らないための保険」
です。
そのため、5～10％程度でも十分ではないかと考えています。
⑤ ビットコイン：少額なら「可能性」を取り込める
そして一番悩ましいのがビットコインです。
価格変動が非常に大きいため、生活資金をビットコインに大きく振るのは怖い。
一方で、将来的に金融・決済・資産保存のあり方が変化する可能性を考えると、完全に無視する必要もないと思っています。
そこで、
「なくなっても生活設計が崩れない金額だけ持つ」
という考え方です。
例えば5％。
5000万円なら250万円です。
これなら大きく上昇すれば資産全体に影響しますが、仮に大幅下落しても生活そのものが破綻するわけではありません。
ビットコインについては、資産形成の主役ではなく、
「将来への小さなオプション」
くらいに考えています。
では、具体的にどう分散する？
私なら、サイドFIREを目指す段階では一例として、
| 資産 | 比率 |
|---|---|
| オルカン | 45％ |
| 日本株 | 20％ |
| 現金 | 20％ |
| 金 | 10％ |
| ビットコイン | 5％ |
| 合計 | 100％ |
くらいから考えます。
もちろん、これは唯一の正解ではありません。
むしろ重要なのは、この数字そのものではなく、
「なぜその資産を持っているのか」
を説明できることだと思います。
5000万円ならどうなる？
仮に金融資産が5000万円になったとします。
上記の配分なら、
- オルカン：2250万円
- 日本株：1000万円
- 現金：1000万円
- 金：500万円
- ビットコイン：250万円
です。
ここで面白いのは、株式だけでも3250万円あることです。
つまり、資産成長のエンジンは残しつつ、
1000万円の現金、
500万円の金、
250万円のビットコイン
を別枠で持っています。
これなら株式市場が大きく下落したときにも、すぐに株式を売却しなければならない状況を避けやすくなります。
「現金20％」は多すぎる？
資産形成だけを考えれば、多いかもしれません。
しかし、サイドFIREを考えるなら話が変わります。
私は、
現金は「リターンを犠牲にして安心を買う資産」
だと考えています。
例えば5000万円の20％なら1000万円。
年間生活費300万円なら、約3年分です。
この現金があることで、
「暴落したらどうしよう」
という不安をかなり減らせる可能性があります。
サイドFIREでは、この安心感そのものにも価値があります。
ただし、資産5000万円と1億円では配分を変えてもいい
ここも重要です。
資産形成の途中と、サイドFIRE直前では、同じ配分にする必要はありません。
例えば、
資産形成期
オルカン 55％
日本株 20％
現金 15％
金 5％
ビットコイン 5％
↓
サイドFIRE直前
オルカン 45％
日本株 20％
現金 20％
金 10％
ビットコイン 5％
というように、少しずつ「守り」を増やしていく方法もあります。
サイドFIREで大切なのは「取り崩さない仕組み」
私が4％ルールをそのまま採用したくない理由もここにあります。
5000万円の4％なら年間200万円。
数字だけを見ると生活できそうに見えます。
しかし、
「毎年資産を4％取り崩して生活する」
という前提そのものに心理的な抵抗があります。
できれば、
資産運用益＋副業収入＋少しの労働収入
で生活費をまかないたい。
そして資産そのものは、できるだけ減らしたくない。
そのためには、
「株式をたくさん持つ」
だけではなく、
現金・金・日本株・オルカン・ビットコインを役割分担させる
という考え方が重要になってきます。
結局、サイドFIRE資産は「5つの財布」
私の中では、次のように整理しています。
オルカン
→ 世界の成長を取り込む財布
日本株
→ 日本円のキャッシュフローを作る財布
現金
→ 何が起きても生活を守る財布
金
→ 株式とは違う値動きを持つ財布
ビットコイン
→ 将来の大きな変化に備える財布
全部を同じ目的で運用する必要はありません。
むしろ、
違う役割を持つ資産を組み合わせるからこそ、長く持ち続けやすいポートフォリオになる
のだと思います。
まとめ
サイドFIREを目指すなら、私は「最大リターンを狙うポートフォリオ」よりも、
増やす資産と、守る資産を分けること
を重視したいと思っています。
一例として、
オルカン45％
日本株20％
現金20％
金10％
ビットコイン5％
という配分を考えてみました。
もちろん、年齢、生活費、収入、副業収入、リスク許容度によって適切な比率は変わります。
そして何より、
資産5000万円を作ることと、5000万円を持ったまま安心して会社員を減らせることは、別の問題です。
サイドFIREでは、資産額だけではなく、
「暴落しても生活できるか」
「副業収入が減っても大丈夫か」
「株を売らずに何年暮らせるか」
まで考えておきたい。
私自身も、この「資産を増やすゲーム」から「資産を使いながら守るゲーム」への切り替えを、今後3年間で考えていきたいと思っています。
